月供領展6週年

又過了一年,今個月因為戶口放唔夠錢,無執行月供,所以可以提早月供6週年的總結。

到現在領展依然是第二大持倉(希望騰訊、阿里以後生性可以追上)。

領展由19年7月不斷跌到20年10月。上年更有4個月的買入價低於成本價(即帳面蝕錢)。今年疫情改善,股價亦好轉。直至今日持有3963股,成本價是$64.74。多年累積收息$33000、帳面獲利同樣是$33000,算是不過不失。

上年回顧時寫的月供和持有理由沒有改變,領展依然是業務簡單易明、可以安心持有的優質REIT。現時估值未算貴,暫時保持月供。

暴跌股反思

小注投資了幾隻高成長的股票，佔組合約一成。雖然預計會跌一半博倍升，但有幾隻真的出現了的一半的情況><

BEKE因為國家監管房地產行業,所以股價由高位跌超過70%。我欣賞公司的價值觀、策略、執行力,奈何前景充滿不確定性和增長改變。

政策影響到交易量>營收和盈利>殺估值

買前覺得此股較高風險，已控制比重只有2%之內。事後回看,忽視了房地產行業的周期性。如相信CEO說, 每三年一個週期的話,要等兩年才有機會翻身。

公司有實務、有盈利、有現金,在現價不想賤賣。近來負面消息多,再等一季看看國家是否真的管制中介佣金率才決定行動。

FSLY在第二季的增長令人失望、第三季的outlook亦很差。看來最快22年等Compute@Edge才有機會東山才起。此股只是投資6000大元,所以暫時繼續放喺度。除非NET跌落嚟就換碼。

YALA其實第二季增長和盈利表現不錯,可惜股價繼續跌。暫時看不出業務有太大問題,唯有繼續觀察。

DADA當時買入邏輯主要是因為懶人經濟、即時零售電商平台和配送雙循環，背靠京東。現時主要是殺估值，公司基本面問題不大。這公司主要缺點是成本問題，因為需要人手送貨，所以喺佢可唔可以透過科技做到economics of scale。

1024快手是IPO當時抽返來，首日股價倍升賣了1手，所以現時剩下的1手是零成本的。當時博下市場是否瘋狂，現時結果看來應該博錯了。由於當它是免費的禮物，所以完全冇關心過的股價。

投資邏輯難免有主觀成分,是否因為我已經持有這些股票,先入為主覺得基本面不壞,所以仍然持有、不願止蝕。還是因為股權思維、長期持有、與公司成長。兩者可能只是一線之差, 再讓時間看看結果。