5月投資回顧

5月成長股繼續重傷,組合靠大型股支撐住。月中曾經虧損十萬,但月尾修復回升。加上股息收入整月微賺。

Ipo抽了美股水滴和港股京東物流。水滴虧損近三成,但好彩中得少,實質虧損少於300港元。京東物流在證券中1手+銀行孖展中7手。暗盤放了一手,微賺了九百元。但正式上市日表現麻麻,不太想賣出,剩餘7手現時帳面更要倒蝕。

成長股控制左10%佔比,買這些發夢股雖然預計波幅是跌一半、博倍升,但當真的發生跌一半時心裡的確不好受。唯有繼續努力訓練長線思維、與企業成長、習慣股價短期波動。

騰訊跌到六百蚊樓下,所以按計劃減持港鐵換騰訊。騰訊成為第四大持倉。阿里巴巴除了監管風險,各業務面對更多競爭,期待它以強大的free cash flow和經營能力保持競爭力。它雖然成為組合內帳面虧損最多的股票,繼續保持月供溝貨。

多隻成長股出季績,感覺表現不差,但股價則各有不同。

FSLY股價再腰斬了,市場覺得增長力不夠高,股價腰斬。行業前景,公司基本面暫時麻麻,但又未去到變差的地步。所以我冇止蝕亦沒有加倉。因為只有11股,可以繼續超小注長線觀察。

NET質素較FSLY好,唯一擔心估值過高。

YALA季績很好,但卻沽空機構做空,指用戶數和財務數據做假。之後公司簡單澄清和宣佈將會回購。買之前我承認對公司業務和中東市場不是完全掌握,但對其社交加遊戲商業模式感興趣。我當然不能判斷公司是否做假,但即管繼續小小注投機下,相信管理層。

BEKE 創辦人左暉離世,當晚盤前跌10%,輕微加了10股。很多評論都對他創業精神和改革中國地產中介行業表示欽敬。他說的「做難而正確的事」早已記入腦海,亦是當初留意和投資BEKE的其中一個原因。公司損失了董事長帶來不確定性（持股38.8%),希望不影響公司長線發展。

IPOE 下月起變成SOFI, 且看有沒有驚喜。