以三換一

全部賣出 1816 中廣核電力

全部賣出 242 信德集團

減持 861 神州數碼 

新加入 6098 碧桂園服務

年尾港股執倉,清走持有4、5年都無表現的蟹貨,換入6098

看過不少6098的分析文章,這是間財務算穩健、高速成長的龍頭物業管理公司

2020H1銷售毛利率和淨利率分別為 37.2%和 21.1%，高於行業平均水平

在管面積規模高速增長，物業管理組合更趨多元化，未來增長確定性高。

增長來源:

• 依托母公司

• 進行第三方擴張

• 充足的現金儲備積極收併購擴張

• 社區增值服務 、非業主增值服務、三供一業

風險:

• 人力成本過快上升

• 競爭加劇拓展不及預期

買入時PE(TTM) 為 54 倍, 亂估估值約$60,且觀察未來是否能夠預期的增速。